El grupo suizo tomó el control de 894 estaciones Shell y de la refinería de Dock Sud en una de las operaciones energéticas más grandes del año. Los activos ya cambiaron de manos y la movida reconfigura el negocio de combustibles en Argentina.
Una de las operaciones más relevantes del mercado energético argentino quedó formalmente cerrada. Mercuria Energy Group completó la adquisición de las operaciones de refinación y comercialización de combustibles de Raízen en Argentina por US$ 1.420 millones, un paquete que incluye 894 estaciones de servicio Shell y la refinería de Dock Sud.
La transacción, anunciada a comienzos de junio, se concretó este 1° de septiembre tras cumplirse las condiciones previstas en el acuerdo y obtener las autorizaciones regulatorias necesarias.
Quién tomó el control de las estaciones Shell
Los compradores son Latam Downstream Holdings y Silver Projects I, dos sociedades controladas por Mercuria. El grupo energético suizo ya tiene presencia en Argentina y es socio del empresario José Luis Manzano, uno de los accionistas de Edenor junto con Daniel Vila y Mauricio Filiberti.
La operación profundiza la presencia de Mercuria en el mercado energético local. El monto total de US$ 1.420 millones contempla un pago en efectivo y la asunción de deuda de Raízen Argentina, aunque el precio definitivo todavía podrá sufrir los ajustes habituales posteriores al cierre, según los estados financieros de la compañía transferida.
Los activos incluidos en la operación
El corazón de la adquisición es la extensa red de 894 estaciones de servicio que operan bajo la bandera Shell y la refinería de Dock Sud. Pero el acuerdo incluye otros activos estratégicos vinculados con la distribución y comercialización de combustibles.
- 894 estaciones de servicio Shell.
- Refinería de Dock Sud.
- Planta de lubricantes en la Ciudad de Buenos Aires.
- Dos aeroplantas ubicadas en Ezeiza y Aeroparque.
- Terminales de combustibles en Arroyo Seco y Santa Fe.
El peso de Shell en el mercado argentino
La magnitud del negocio también queda reflejada en la participación de la marca en el mercado de combustibles. Durante los primeros siete meses del año, Shell fue la tercera bandera con mayor participación en las ventas de gasoil, con cerca del 13% del mercado, y la segunda en naftas, con alrededor del 21%.
El cambio de control, sin embargo, no implica la salida de Shell de Argentina. La multinacional continuará operando en el país mediante sus negocios de exploración y producción de petróleo y gas en Vaca Muerta. La transacción comprende exclusivamente el segmento de refinación y comercialización, conocido como downstream.
Raízen había comprado el negocio por US$ 950 millones
Raízen, controlada por Shell y el grupo brasileño Cosan, había adquirido estos activos en 2018 por US$ 950 millones. Ocho años después, concretó su salida del negocio argentino por un valor económico total de US$ 1.420 millones.
La compañía explicó que la desinversión forma parte de un proceso para simplificar su estructura y concentrar capital en mercados considerados prioritarios, en medio de una delicada situación financiera.
Una venta en medio de una deuda de US$ 13.000 millones
Los fondos obtenidos con la operación serán destinados a fortalecer la estructura financiera de Raízen, que atraviesa un proceso de reestructuración para reducir una deuda estimada en alrededor de US$ 13.000 millones.
Con el cierre de la transacción, Mercuria pasa a controlar uno de los principales negocios de refinación y comercialización de combustibles de la Argentina, con casi 900 estaciones de servicio, una refinería estratégica y una participación relevante en las ventas de naftas y gasoil.
El Economista